随着Sora的横空出世，人工智能近期迎来了新一波行情。而人形机器人作为AI原生应用的最佳实体，近来倍受关注。
据证券时报援引彭博社最新消息，英伟达、微软、亚马逊、英特尔、三星、LG、OpenAI等科技巨头，正在投资一家人形机器人初创科技企业FigureAI，后者在新一轮融资中筹集约6.75亿美元。
受此消息影响，中证机器人指数（H30590.CSI）今日开盘直线冲高，截至13:25，指数累计涨超4.93%。成分股中，迈赫股份（301199）、华中数控（300161）、天准科技、信邦智能（301112）、东杰智能（300486）20cm涨停。
民生证券表示，2024年作为机器人技术之年，英伟达、微软、openAI等科技巨头入局，将引领行业再加速。
太平洋证券表示，人形机器人值得重视，长期产业趋势明朗。人形机器人的产业化有可能是继智能手机和新能源之后又一波更大的机会，吸引了特斯拉等企业大量资源和人力的投入。未来的市场空间将更为广阔，越来越多的资本和人力资源将投入到人形机器人领域，随着大型模型和人形机器人的不断进步，未来十年将会看到更多产业化案例的落地。
政策催化不断
近年来，我国国家及地方层面大力支持发展机器人产业，相关政策密集发布。
2023年：
10月20日，工业和信息化部印发《人形机器人创新发展指导意见》。《指导意见》提出人形机器人有望成为继计算机、智能手机、新能源汽车后的颠覆性产品，并明确2025年实现批量生产、2027年相关产品深度融入实体经济，成为重要的经济增长新引擎。
2024年：
1月29日，工信部等七部门发布《关于推动未来产业创新发展的实施意见》。《实施意见》表示，从技术创新、产品突破、企业培育、场景开拓、产业竞争等方面，谋划部署未来产业发展；并提出，要打造人形机器人、量子计算机、脑机接口等十大创新标志性产品，做强未来高端设备。
2月19日，国务院国资委召开“AI赋能产业焕新”中央企业人工智能专题推进会。会议强调，中央企业要把发展人工智能放在全局工作中统筹谋划，深入推进产业焕新，加快布局和发展智能产业。
2月21日，上海市发展和改革委员会副主任陈国忠在上海市政府新闻发布会上表示，上海将争取将人形机器人国家制造业创新中心落地。而在去年10月，《上海市促进智能机器人产业高质量创新发展行动方案（2023-2025年）》，提出到2025年，上海力争打造具有全球影响力的机器人产业创新高地，打造1000亿元机器人关联产业规模。
科技巨头纷纷入局
据媒体报道称，2月25日，人工智能初创公司Figure AI宣布完成新一轮融资，金额达6.75亿美元。本次融资吸引了包括英伟达、微软、OpenAI和亚马逊创始人贝索斯等科技巨头参与。具体来看，本次融资，英伟达和一只亚马逊旗下基金各投入5000万美元，英特尔旗下风投机构将投资2500万美元，LG旗下公司LG Innotek将投资850万美元，三星旗下投资机构将投入500万美元。亚马逊创始人贝佐斯还通过他名下的投资公司Explore Investments LLC承诺投资1亿美元。
此前，英伟达宣布将于3月18日至21日在圣何塞会议中心举办GTC2024大会。届时，公司创始人兼首席执行官黄仁勋将发布加速计算、生成式AI以及机器人领域的最新突破性成果。现场将展出25款机器人，包括人形机器人、机械臂等。
另外，2月24日，英伟达宣布成立通用具身智能体研究实验室GEAR，标志着英伟达正式入局具身智能领域的研究，加速人工智能具身化进程。
同日，特斯拉公司在社交平台X上发布了一段最新视频，展示了特斯拉第二代人形机器人Optimus的流畅步行能力。相比几周前发布的视频，此次展示的Optimus似乎是更新或更加完善的版本，其在行走过程中步伐更稳健，动作也更加流畅，比较接近人类。今年以来，特斯拉已经于1月16日、1月31日、2月24日三次发布Optimus的视频，性能持续迭代升级。
投资建议
中信证券认为，机器人板块春节后强势反弹，主因是特斯拉人形机器人产业链进度预期改善、AI巨头点燃机器人技术创新之火、政策端及厂商端持续利好更新，此外流动性问题缓解也为板块反弹提供了条件。产业发展进度在AI加持下将大大加快，板块反弹处于初始阶段，2024年将是人形机器人快速发展的一年，建议关注人形机器人核心高确定性公司，与英伟达合作的机器人标的，业绩预期较好、具备估值安全垫的标的，以及超跌及强概念股四条主线。
天风证券（601162）指出，AI技术进步以及国家对人形机器人的重视驱动多家机器人团队陆续发布人形机器人原型机或产品规划，为智能传感器及机器人核心零部件发展带来崭新的契机。建议重视人形机器人中智能传感器的重要性。
东北证券认为，今年有望成为人形机器人量产元年。建议重点关注传感器、丝杠、减速器等具备较大价值量和壁垒的环节，同时关注人形机器人整机企业进展与技术方案变化带来的机会。
光大证券认为，2024年是人形机器人发展的加速之年，技术升级、产品发布及产业链验证会持续出现，给板块带来持续的催化。重点关注：总成环节，三花智控（002050）、拓普集团（601689）、新兴装备（002933）；传感器环节，汉威科技（300007）、柯力传感（603662）、申昊科技（300853）；丝杠环节，贝斯特（300580）、五洲新春（603667）、恒立液压（601100）；电机环节，鸣志电器（603728）、伟创电气。
