随着人工智能技术的飞速发展，AI云计算资源的稀缺性日益凸显。近日，阿里巴巴股价的爆发引发了市场对AI行情的广泛关注，而随后腾讯、百度两大互联网大厂的相继宣布接入DeepSeek，更是将市场情绪推向了新的高潮。不少投资人已经将此次AI行情比作上一轮移动互联网行情，认为这将是一场颠覆性的科技革命。
2月15日晚，部分微信用户惊喜地发现，微信搜索已经上线了“AI搜索”功能，并接入了DeepSeek-R1提供的“深度思考”服务。这一消息迅速在社交媒体上传播开来，引发了广泛的讨论。2月16日，腾讯正式回应称，微信正在灰度测试接入DeepSeek，这也意味着腾讯选择在社交领域发力，将DeepSeek融入微信生态，为用户提供更加智能、便捷的搜索体验。
除了微信，腾讯的多个产品也在探索接入DeepSeek。2月13日，腾讯AI助手“腾讯元宝”宣布同时支持腾讯混元和DeepSeek两大模型，并整合了微信公众号、视频号等腾讯生态信息源。这一举措不仅提升了腾讯AI助手的智能水平，也为用户提供了更加丰富、多元的信息服务。
与此同时，百度也在2月16日晚抛出了利好消息。百度搜索将全面接入DeepSeek和文心大模型深度搜索功能，搜索用户可免费使用这些功能，而文心智能体平台的开发者也将能随时调用DeepSeek模型创建并调优智能体。这一举措表明，坚持闭源路线的百度正在加快开源和开放的力度，积极拥抱AI时代的变革。
市场人士表示，当前随着中国科技产业的发展成熟，中国“M7”概念科技龙头正横空出世。华泰证券研报指出，小米、联想、比亚迪、中芯国际、阿里巴巴、腾讯、美团有望成为中国科技核心资产，引领未来科技产业的发展方向。
腾讯也要价值重估了
在AI云计算资源的争夺战中，腾讯无疑是一个重要的参与者。2月以来，百度智能云、华为云、阿里云、腾讯云等多个平台相继宣布上线DeepSeek大模型，而腾讯10亿量级的DAU（日活跃用户数量）场景数据预示着算力和云需求的大爆炸，也预示着腾讯即将得到重估。
业内人士指出，腾讯的重估可以分为三个逻辑。第一，类比Meta在美股的逻辑，Meta通过AI技术提升了广告推荐效率和业务货币化能力，腾讯同样可以通过AI技术优化现有生态内的各类业务，包括广告推荐、小程序、企业微信等，从而实现货币化能力的大幅提升。
第二，类比阿里云的重估。阿里云通过云计算业务实现了快速增长，腾讯云也可以通过类似的方式实现增速重拾。高盛对腾讯云的估算显示，其只占腾讯市值的5%，具有较大的发展空间。
第三，AI Agent的星辰大海。AI Agent可以自动执行复杂任务，而DeepSeek的接入使微信平台产生了全新的变革，打破了应用之间的壁垒，提升了用户体验和平台效率。这一变革有望为腾讯带来全新的增长动力。
东吴证券表示，微信拥有13亿月活用户，加上腾讯云以及DeepSeek大模型，有望成为搜索领域的最大黑马。微信的用户覆盖量、日均时长可能会为搜索领域带来颠覆性影响，带动腾讯系软硬件生态的重构。
中信建投则建议投资者关注三类投资机会：一是与腾讯云及DeepSeek合作紧密的企业，有望借行业东风获利；二是在Agent技术研发和应用上表现突出的企业，未来市场竞争中成长空间大；三是硬件设备和软件工具相关企业，私有化部署需求增长将推动其产品销量上升。
资金青睐17只机构扎堆关注的云计算概念股
近期，DeepSeek服务器资源的紧张凸显了AI算力的重要性。以阿里云、腾讯云、华为云、火山云、天翼云、移动云、联通云等为代表的AI云计算资源稀缺性或将陆续提升。随着DeepSeek的发展以及巨头在AI战略上的推进，有望提升对AI云计算算力的需求，驱动巨头逐步加大对于AI云计算的资本投入。
开源证券最新研报表示，要重视AI云计算产业的大机遇。据证券时报·数据宝统计，今年以来云计算概念板块平均上涨27.6%，其中每日互动、永信至诚、云创数据、梦网科技、国子软件等股价翻倍。2月以来，资金加速净买入相关个股，其中浪潮信息、拓维信息、软通动力、常山北明获机构资金净买入均超百亿元。
在融资资金方面，其间净买入拓维信息、浪潮信息、神州数码、中国电信等均超5亿元。机构对金山办公、浪潮信息、科大讯飞、紫光股份、神州泰岳以及中国移动、中国电信等个股青睐有加，均有20家以上机构关注。
浙商证券表示，金山办公智能化、国产化、云化三浪叠加，给予公司2025年78倍市盈率，维持“买入”评级。数据宝以获3家以上机构评级、2月以来获机构资金和融资资金均超1亿元净买入为条件，筛选出最近资金关注度较高的17只个股。其中，浪潮信息资金关注度排名首位，其次为软通动力。这些个股有望成为未来AI云计算产业的领军企业，值得投资者密切关注。
